Naviguer dans le paysage hypothécaire canadien en 2025 : Ce que doivent savoir acheteurs, vendeurs et investisseurs

Alors que 2025 progresse, les marchés immobiliers et hypothécaires du Canada continuent d’évoluer — influencés par la fluctuation des taux d’intérêt, les incertitudes économiques mondiales et une pénurie persistante de logements qui demeure un enjeu majeur. Que vous envisagiez d’acheter, de vendre ou d’investir, comprendre les dynamiques à l’œuvre peut vous aider à prendre des décisions éclairées et opportunes.

Nous vous présentons ci-dessous deux trajectoires économiques possibles, leurs implications pour vos projets immobiliers, ainsi que des stratégies à envisager pour traverser cette période avec clarté et confiance. Où en sommes-nous aujourd’hui

En date d’avril 2025, la Banque du Canada a maintenu son taux directeur à 2,75 %, après plusieurs baisses survenues plus tôt cette année. Cette décision traduit une volonté d’équilibrer la relance économique tout en maîtrisant l’inflation. Parallèlement, la volatilité des obligations gouvernementales — en particulier l’obligation de 5 ans qui influence les taux hypothécaires fixes — a entraîné une légère hausse de ces taux, augmentant ainsi le coût d’emprunt pour les acheteurs. Deux trajectoires possibles

Scénario A : Une récession entraînant une baisse des taux

Si l’économie ralentit nettement — avec une baisse des dépenses de consommation, une montée du chômage et une inflation en recul — la Banque du Canada pourrait abaisser davantage les taux d’intérêt.

Ce que cela pourrait signifier pour vous :

• Pour les acheteurs : Des taux plus bas pourraient rendre l’accès à la propriété plus abordable, ouvrant une fenêtre d’opportunité à ceux qui attendaient en marge du marché.

• Pour les vendeurs : Une offre plus abondante et une certaine prudence de la part des acheteurs pourraient exercer une pression sur les prix et prolonger les délais de vente. Une stratégie de tarification réaliste sera essentielle.

• Stratégie : Agir rapidement dans un contexte de taux bas peut se traduire par une véritable valeur ajoutée, que ce soit pour une première acquisition ou une mise à niveau.

Scénario B : Une stagflation entraînant une hausse des taux

À l’inverse, si l’inflation persiste malgré une croissance économique au ralenti — un phénomène connu sous le nom de stagflation — la Banque du Canada pourrait devoir augmenter les taux d’intérêt pour freiner l’inflation.

Ce que cela pourrait signifier pour vous :

• Pour les acheteurs : Des coûts d’emprunt plus élevés peuvent réduire la capacité d’achat, rendant l’évaluation de la valeur à long terme plus cruciale que jamais.

• Pour les vendeurs : L’hésitation des acheteurs pourrait nécessiter des ajustements de prix ou des approches créatives pour conclure une vente.

• Stratégie : Ceux qui adoptent une vision à long terme tireront parti de conseils professionnels, d’une planification hypothécaire rigoureuse et d’une évaluation claire de leur situation financière.

L’enjeu de l’offre de logements au Canada

Malgré les fluctuations économiques, un élément demeure : l’offre de logements au Canada ne suffit toujours pas à répondre à la demande. Ce déséquilibre structurel contribue à maintenir les prix, même dans un contexte incertain. Attendre le « bon moment » pourrait ainsi signifier passer à côté d’occasions concrètes.

À considérer :

• Le moment est important, mais la préparation l’est encore plus.

• Les délais peuvent affecter votre pouvoir d’achat, surtout si les taux changent à nouveau.

• Collaborer avec des professionnels capables de vous guider à travers les options hypothécaires et les dynamiques du marché est plus pertinent que jamais.

Une perspective mondiale

Les facteurs économiques mondiaux — tels que les politiques commerciales américaines ou la confiance des investisseurs — ont un effet domino sur les marchés canadiens. Les mouvements des rendements obligataires internationaux et des taux de change peuvent avoir une incidence directe sur les conditions de financement au pays.

Ce que vous pouvez faire :

• Restez informé et entouré : Les indicateurs économiques évoluent rapidement. Un conseiller de confiance peut vous aider à interpréter ce que cela signifie pour votre prochain projet.

• Verrouillez la stabilité : Une préapprobation hypothécaire ou un taux garanti peut offrir une tranquillité d’esprit dans un marché fluctuant.

• Pensez à long terme : L’immobilier demeure l’un des investissements les plus solides et enrichissants à long terme. Des décisions stratégiques aujourd’hui peuvent générer une valeur durable

En conclusion

L’immobilier en 2025 présente sa part de complexité, mais également un fort potentiel. Que vous achetiez votre première propriété, que vous souhaitiez monter en gamme, réduire vos espaces ou investir, ce marché récompense celles et ceux qui sont bien informés, bien préparés et proactifs.